Immobilie auf Bali statt in Deutschland: Lohnt sich das?

Ich verstehe, warum so viele Deutsche nach Bali schauen. Die Zahlen am deutschen Immobilienmarkt sind ernüchternd: niedrige Renditen, steigende Auflagen, hohe Preise in den Städten, Zinsen, die wieder gestiegen sind. Und Bali glänzt auf Instagram, mit Pool-Villen zum Preis einer Zweizimmerwohnung in Leipzig.

Der Vergleich verdient es, ernsthaft gemacht zu werden, denn er stellt zwei Produkte gegenüber, die fast nichts gemeinsam haben.

Was Deutsche ins Ausland treibt

• Niedrige Renditen. In vielen Großstädten liegen Bruttomietrenditen nur bei 3 bis 4 %.
• Hohe Kaufnebenkosten. Grunderwerbsteuer je nach Bundesland bis 6,5 %, plus Notar, Grundbuch und Makler.
• Regulierung. Mietpreisbremse, Kappungsgrenzen, Kündigungsschutz.
• Energie und Sanierung. Pflichten aus dem Gebäudeenergiegesetz und teure Modernisierungen.
• Der Eindruck, dass Wohneigentum in Deutschland nur noch etwas für Menschen ist, die schon Vermögen haben.

Was Bali dagegen bietet

Einen niedrigeren Einstieg, ganzjährige touristische Nachfrage, Anzeigen mit 10 bis 15 % Rendite und eine Immobilie, in der Sie selbst Urlaub machen können. Keine Mietpreisbremse, kein Gebäudeenergiegesetz, ein Markt, der sich professionalisiert.

Der Vergleich, den keiner macht

In Deutschland kaufen Sie für immer. In 25 Jahren ist Ihre Wohnung immer noch eine Wohnung, und Ihre Kinder können sie erben.

Auf Bali kaufen Sie Jahre. Eine Villa mit 25 Jahren Pacht hat im nächsten Jahr noch 24, dann 23. Jedes Jahr schrumpft, was Sie besitzen. Siehe Leasehold auf Bali.

Dasselbe Budget, zwei Szenarien

Mit 250.000 Euro:

In Deutschland eine Zweizimmerwohnung in einer Mittelstadt, teilweise finanziert, langfristig vermietet. Bescheidene Nettorendite, aber ein Sachwert, der bleibt, Steuervorteile durch Abschreibung, ein Bankhebel und eine einfache Vererbung.

Auf Bali eine Villa mit zwei Schlafzimmern als Leasehold über 25 Jahre, bar bezahlt, an Touristen vermietet. Nettorendite vor Steuern in der Größenordnung von 5 %, wenn alles gut läuft, eigene Nutzung möglich, aber ein Wert, der sich verbraucht, und Verwaltung aus der Ferne.

Keins von beiden ist „das richtige“. Sie beantworten zwei verschiedene Fragen: Vermögen aufbauen, oder Einkommen und Lebensgefühl verbinden.

Also: Bali oder Deutschland?

Die eigentliche Frage ist nicht die Rendite. Sie lautet: Wie viel bekommen Sie zurück, bevor die Pacht endet, und an wen verkaufen Sie die Restjahre? Hält die Antwort, kann Bali Sinn ergeben, vor allem wenn Sie einen Teil des Jahres dort leben wollen. Suchen Sie Vermögen für die nächste Generation, bleibt Deutschland einfacher. Viele Anleger machen beides: das Vermögen in Deutschland, das Lebensprojekt auf Bali. Siehe In Bali investieren.

Warum Bali nicht der Ersatz ist

Wer in Deutschland verkauft, weil die Rendite sinkt, und auf Bali kauft, weil die Rendite höher aussieht, vergleicht oft brutto mit netto. Auf Bali bleibt von 14 % brutto nach Kosten und Pachtverzehr oft nur ein kleiner Teil. Es ist ein anderes Produkt: ein Lebensstil-Objekt mit touristischen Einnahmen, kein Ersatz für eine vermietete Wohnung in Leipzig.

Wann beides nebeneinander passt

Viele Anleger halten Vermögen in Deutschland und kaufen auf Bali für das Leben, das sie dort wollen, mit den Mieten als Beitrag zu den Kosten. Das funktioniert, solange beides mit den richtigen Erwartungen gekauft wird.